政策解讀與行業研究

　　(一)政策關注解讀

　　1.《湖南省礦產資源總體規劃(2021—2025年)》審查通過

　　近日，省人民政府副省長陳文浩主持召開專題會議，研究《湖南省礦產資源總體規劃(2021—2025年)》成果。省政府副秘書長黎咸興，廳黨組書記、廳長、省自然資源總督察陳仲伯出席會議。

　　會議強調：礦產資源規劃作為國土空間規劃的重要專項規劃，要始終貫徹高質量發展要求，堅持體現湖南礦產資源特色，充分保障國家戰略、產業發展、民生所需等三類礦產資源，切實做到集約節約資源、保護生態環境。要做好礦產資源勘查開發項目與生態保護紅線、永久基本農田、城鎮開發邊界三條控制線協調，做好五大成礦區帶空間要素保障，做好規劃環境影響評價工作，按照自然資源部要求按時提交規劃成果。

　　2.湖南省“十四五”找礦突破戰略行動方向明確

　　近日，自然資源部調研組來湘調研找礦突破戰略行動工作。調研組在省自然資源事務中心召開湖南省戰略性礦產找礦行動研討會。

　　調研組指出：下一輪戰略性礦產找礦行動，要著力做好以下四項工作：一是要確保能源和戰略性礦產資源安全，保障高質量發展對礦產資源的需求;二是要積極探索構建新時期的地質找礦新機制;三是要加大地質找礦科技創新的力度;四是加強部省聯動，合力推動下一輪戰略性找礦行動的實施。

　　會議介紹，找礦突破戰略行動實施以來，湖南省通過創新多方協作模式，探索落實找礦新機制，健全監管體系，在整裝勘查、老礦山邊深部找礦、“三下”找煤、新區位、新類型找礦方面取得重大突破，全面完成了找礦突破戰略行動目標任務。招標出讓了5個頁巖氣勘查區塊，在龍山、保靖等區塊已率先獲得重要進展;慈頁1井、漣頁2井，湘頁1井等均獲得頁巖氣氣流并點火成功。形成了湘西州花垣縣大腦坡鉛鋅礦;古丈縣巖頭寨、桃源縣王家坪釩礦;平江縣萬古礦區、醴陵市官莊、會同縣淘金沖、會同縣大葉塘金礦;平江縣仁里鈮鉭鋰礦;郴州市雙園沖-荷花坪錫鉛鋅礦;永州市零陵區水埠頭礦區錳礦等10個大型—超大型重要礦產資源基地及永興縣鄧家沖、攸縣桃水礦區等26處千萬噸級以上煤炭資源基地。

　　下一步，按照湖南省“十四五”地質勘查規劃的安排，湖南地質勘查將堅持生態優先，綠色勘查;突出重點，優化布局;完善機制，統籌兼顧三大原則，主要實現兩大目標：一是提升基礎地質研究程度。完成“金腰帶”4圖幅1:5萬礦產地質調查，完成全省金、銻、錫、鎢、稀有金屬、稀土金屬、重晶石、螢石、高純硅等礦產調查評價，實施科技創新和深部勘查示范。二是提升資源保障程度。探獲一批金、銻、錫、鎢、稀有金屬、稀土金屬、重晶石、螢石、高純硅的資源量，以滿足地方經濟發展和民生需求，為湖南實施“三高四新”戰略提供資源和能源保障。

　　3.自然資源部來湘調研鎢礦礦業權管理工作

　　自然資源部礦業權管理司張文偉副司長帶隊于10月14日至15日來我省開展調研工作，廳黨組副書記、副廳長張皓主持召開了調研座談會。

　　會上，廳礦業權處負責人匯報了《湖南省鎢礦礦業權管理情況》，各參會人員就鎢礦開采總量控制指標執行、監管情況及存在的問題;共伴生鎢礦管理等保護性開采特定礦種礦業權管理相關問題展開了積極討論，并提出了相關工作建議。

　　調研組充分肯定了湖南省對鎢礦的嚴格管理以及好的經驗做法，并表示將充分吸收會議提出的工作建議，進一步完善鎢礦管理政策制度、鼓勵共伴生礦的綜合利用、加強宏觀動態管理，加強與稅務、工信部門的聯動，對鎢礦實行更精準、更細致的管理。

　　1. 2021金融街論壇年會10月20日在京開幕

　　21世紀經濟報道楊志錦北京報道2021金融街論壇年會10月20日在京開幕。

　　國務院副總理劉鶴：

　　(1)房地產合理的資金需求正在得到滿足

　　(2)通過創新性金融制度安排，支持煤的清潔高效利用與新能源的開發利用

　　(3)更加重視金融科技

　　充分發揮金融科技在彌合“數字鴻溝”、提升普惠金融能力方面的作用，提升金融服務質效。加強科技監管能力建設，提升金融監管的預見性、精準性和有效性。

　　中國人民銀行行長易綱：

　　(4)總量政策是合理的，流動性是充足的

　　在總量上，我們因勢利導，貨幣供應量和社會融資規模增速與名義GDP增長率是基本上匹配的，總量政策是合理的，流動性是充足的。在結構上，我們遵循市場規律，發揮貨幣信貸政策工具的引導作用，堅持公平競爭、一視同仁，支持好中小微企業和綠色低碳發展。目前，普惠小微貸款支持的市場主體已經超過4000萬戶。

　　(5)金融的作為和功能主要是更好配置金融資源

　　在社會主義市場經濟體制下，金融的作為和功能主要是更好配置金融資源，同時不斷為市場主體提供管理風險等金融服務。金融配置資源主要是通過定價，讓貸款、債券、股票發行、保險等金融資源，不斷地流向有競爭力的企業，使得包括小微企業在內的各類市場主體能夠得到融資，實現健康發展。在這個過程中，金融市場將進一步發現價格、調整價格。近年來，通過價格的不斷調整，市場主體的融資成本有所降低，有利于持續解決融資難、融資貴這個永恒的難題，金融普惠性也得到提升。

　　中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清：

　　(6)我國保險密度和保險深度仍須提高

　　今年河南特大暴雨洪災中，保險業承擔損失比例達到11%，較2020年應對長江流域洪水災害時的7.8%有明顯提升，但相比發達國家，還有很大提升空間。我國保費規模已是世界第二，但保險密度和保險深度仍須提高，險種的針對性和多樣性不夠。

　　(7)發展基礎設施，要努力實現融財務可持續

　　發展基礎設施，要努力實現融財務可持續。不能貪大求洋，脫離實際需求搞建設。更要統籌考慮建成以后的運營維護費用，而且要切實提夠正常的折舊費用。必須綜合考慮運營和維護需要的人工、材料等中間投入成本，以及若干年后報廢的重置成本。要特別注意高速公路、高速鐵路建成后長期“曬太陽”問題，更要防止其最后因無人使用而徹底廢棄。

　　中國證監會主席易會滿：

　　(8)必須深刻認識資本的“雙重性”，嚴把資本市場“入口關”

　　資本是帶動各類生產要素集聚協同的重要紐帶，一方面，資本的正常有序流動對于科技進步和經濟高質量發展具有重要推動作用;另一方面，逐利的本性也容易導致資本陷入無序擴張，甚至形成壟斷和“贏家通吃”，最終侵害消費者和中小微企業的利益。

　　資本和資本市場在概念、內涵、性質等方面有著本質區別，相對而言，資本市場比一般的資本活動更加規范透明有序，當然從客觀上看，資本市場也可能成為資本擴張的放大器。因此，在注冊制改革過程中，必須更加注重對資本的規范引導、趨利避害，加強對特定敏感領域融資并購活動的從嚴監管，減少風險外溢。

　　(9)堅決從源頭上遏制過度發債融資

　　一方面，建立完善跨市場信息共享制度，聚焦控制發行人綜合負債水平，健全有效的債券融資約束機制，防止“高杠桿”過度融資。另一方面，進一步壓實中介機構責任，完善債券承銷、評級等業務執業規范，督促端正發展理念，提升執業質量。

　　(10)穩妥處置債券市場違約風險

　　區分增量與存量，區分一般公司債與城投債，區分短期流動性困難與持續經營能力喪失，分類采取措施、精準拆彈，突出重點、抓早抓實，切實維護債券市場平穩運行。同時，通過提升違約債券轉讓效率、優化上市公司債轉股實施渠道、完善債券違約司法救濟渠道等方式，進一步健全市場化法治化違約處置機制。

　　5.國務院關于2020年度國有自然資源資產管理情況的專項報告

　　(1)國有自然資源資產基本情況(礦產)

　　全國已發現礦產資源173種，其中具有資源儲量的礦種163個。戰略性礦產資源中，現有石油探明技術可采儲量36.2億噸，現有天然氣探明技術可采儲量62665.8億立方米，煤炭儲量1622.9億噸、鐵礦儲量108.8億噸、銅礦儲量2701.3萬噸、鋁土礦儲量57650.2萬噸、鎢礦儲量222.5萬噸(三氧化鎢)、鉬礦儲量373.6萬噸、鋰礦儲量234.5萬噸(氧化鋰)、晶質石墨儲量5231.9萬噸。

　　(2)加大自然資源保護力度，國家安全的資源基礎不斷夯實

　　努力推進找礦突破戰略行動，有力保障礦產資源安全。新形成32處非油氣礦產資源基地，錳、鋰、石墨等戰略性礦產儲量大幅增長。發現瑪湖等17個億噸級大油田和安岳等21個千億立方米級大氣田。海域天然氣水合物成功完成“探索性”、“試驗性”兩輪試采。

　　(3)強化自然資源節約集約利用，促進發展方式綠色轉型。

　　持續提升礦產資源綜合開發利用能力。自然資源部等部門建立礦產資源開發利用水平調查評估制度，推動綠色勘查和綠色礦山建設，遴選推廣360項礦產資源節約和綜合利用先進適用技術，發布124種礦產資源合理開發利用“三率”(礦山開采回采率、選礦回收率、綜合利用率)最低指標要求。

　　6.栗戰書委員長：提升國家資源安全保障能力

　　栗戰書23日上午主持十三屆全國人大常委會第三十一次會議閉幕會。首次聽取審議國有自然資源資產管理情況的專項報告。

　　栗戰書說，國有自然資源資產是憲法和法律規定屬于國家所有的各類自然資源，是全體人民和子孫后代共同擁有的寶貴財富。要認真貫徹落實黨中央關于自然資源改革發展的決策部署，健全國家自然資源資產管理體制，提升國家資源安全保障能力，更好發揮自然資源在經濟社會發展和生態文明建設中的基礎支撐作用。

　　7.國家礦山安全監察局征求意見

　　國家礦山安全監察局10月21日消息，為深入貫徹新發展理念，深刻吸取事故教訓，進一步提高非煤礦山安全生產保障能力，強化安全監管監察工作，切實保護人民群眾生命財產安全，國家礦山安全監察局研究起草了《關于進一步加強非煤礦山安全生產工作的指導意見》，現向社會公開征求意見。本次征求意見的反饋截止時間為2021年11月4日。

　　(征求稿正文附件已發送至生產安環部)

　　(二)行業同業動態

　　1.中企提前35年拿到百萬噸鋰資源，避免步鐵礦石對外依賴過高的后塵

　　近日消息顯示，在短短幾周時間里，中企在阿根廷斬獲了3個鋰礦的開發權，總計耗資16.9億加元(約合人民幣87億元)。其中，紫金礦業拿下了Tres Quebradas項目;贛鋒鋰業拿下了Mariana項目;寧德時代則通過收購Millennial持有Pastos Grandes項目。

　　隨著在全球布局的加深，中企有望在鋰礦供應市場中占據主導地位，進而避免步鐵礦石對外依賴過高的后塵。

　　2.《中國礦產資源報告(2021)》發布

　　10月21日，自然資源部發布《中國礦產資源報告(2021)》(以下簡稱《報告》)?！秷蟾妗啡娣从沉?020 年以來中國在礦產資源勘查開發利用、地質礦產調查評價等方面的新進展，礦產資源政策法規新變化，礦產資源管理和生態環境保護等方面的新舉措，科技創新、地球科學理論研究等方面的新動態，以及“一帶一路”國際地質礦產合作的新成果。

　　《報告》顯示，地質找礦不斷取得突破，兜底保障作用進一步夯實。新增資源量(推斷)鐵礦石0.99億噸、錳礦石3172.15萬噸、銅85.82萬噸、鉛鋅138.87萬噸、鋁土礦3.74億噸。

　　礦產資源管理改革不斷完善，治理體系和治理能力現代化建設加快推進。

　　礦業權管理方面，全面推進礦業權競爭性出讓、嚴格控制協議出讓，實行油氣探采合一制度，積極推進“凈礦”出讓。2020年，新設探礦權、采礦權以招標拍賣掛牌等市場競爭方式出讓占比分別達到73%和超過80%。執法監管方面，加強和改進礦產執法，從嚴查處無證勘查采礦、越界勘查采礦和破壞性采礦等違反行為。加強地質勘查活動監督管理，強化地質勘查行業安全生產管理。做好礦業權出讓登記信息公示公開，更好接受社會監督。

　　礦業綠色發展取得新進展，礦山生態環境持續好轉。大中型礦山數量占比突破20%，礦業產業集中度、資源節約與綜合利用水平穩步提升。綠色勘查、綠色礦山和綠色礦業發展示范區建設取得新進展。2020 年以來，我國積極開展礦山生態修復，著力解決對國家生態安全具有重要保障作用、生態受益范圍較廣、嚴重影響人民群眾生產生活的歷史遺留礦山問題。

　　研究成果豐碩，科技創新能力顯著增強。礦產資源領域研究成果顯著，多個項目取得突破性進展。圍繞地質調查、礦產勘查、儲量管理等，頒布多項重要國家標準與行業標準。礦產資源領域科技創新平臺建設持續推進，建立多個重點實驗室和工程技術創新中心。

　　創新交流合作方式，促進國際礦業合作走深走實。

　　3.《全球礦業發展報告(2020-2021)》發布

　　2021年10月22日，在第二十三屆中國國際礦業大會上，自然資源部中國地質調查局國際礦業研究中心發布了《全球礦業發展報告(2020-2021)》，是全球首份對新冠疫情以來全球礦業發展態勢進行綜合分析的報告。

　　報告顯示，新冠肺炎疫情暴發以來，全球能源資源需求總體萎縮、結構分化，能源、大宗礦產消費下降，新能源礦產消費較快增長。2020年，全球能源總消費下降4.5%，為二戰以來最大降幅;石油、煤炭、天然氣分別下降9.5%、3.9%和2.1%，風電、水電、太陽能等可再生能源增長9.7%。鐵、鋁分別下降0.2%和0.7%;銅、鋰、鈷分別增長6.2%、15.3%和7.3%。

　　全球礦產資源供應能力遭到破壞，資源供應鏈脆弱性凸顯。疫情對全球礦山生產造成較大沖擊，據不完全統計，先后有36個國家或地區一度關停276座礦山，受疫情影響的采礦業項目超過1600個。2020年，全球主要礦產品總產量較2019年下降3.7%。其中，能源、金屬和非金屬礦產品產量同比分別下降5.1%、1.4%和0.5%，能源和礦產品生產下降幅度高于消費下降幅度。同時，礦產品正常國際貿易受到影響，嚴重影響全球礦產資源供應鏈安全穩定。

　　全球主要礦產品價格呈“√”形震蕩反彈，黃金、銅、鐵礦石等礦產品價格創歷史新高。2020年，全球礦產勘查投入、采礦業投資總額分別為約83億美元、2900億美元，相比2019年分別減少11%、13%，2021年有望恢復至2019年水平。全球礦業資本市場先抑后揚，礦業板塊資本關注度顯著提升。2020年，全球礦業項目融資數量和金額，同比分別增長17%和25%。2021年上半年延續“量價齊升”態勢，同比分別增長12%和261%。

　　主要國家和地區礦業政策密集調整，挑戰與機遇并存。全球礦業投資總體面臨三大風險，即以政權更迭、社會動蕩為主要特點的政治和安全風險增加，以加稅、國有化為主要特點的保護主義抬頭，以增加安全審查為主要特點的礦業投資壁壘升高。與此同時，部分礦業國家通過放松礦業管制、推出優惠政策，為國際礦業投資提供機遇和便利。

　　礦業公司業績和綜合實力持續分化，加快布局新能源礦產。疫情以來，油氣公司利潤大幅下滑，固體礦產業務為主的大型礦業公司利潤穩定。2020年下半年以來，礦業公司業績普遍回升，營收和市值持續上漲。全球50強礦業公司市值總和達到1.47萬億美元，創歷史新高。礦業巨頭綜合實力進一步提升，加速布局銅及鋰、鈷、鎳等新能源礦產。

　　氣候變化推動人類生產生活方式向低碳轉型，全球礦產資源供需結構和礦業格局正孕育重大變化。低碳經濟背景下，傳統礦產資源需求增速進一步放緩，清潔能源、戰略性新興礦產需求快速增長。煤炭、石油、鐵、錳等傳統能源資源供應國的地位將有所下降，鋰、鈷、鎳等戰略性新興礦產供應國的地位不斷上升。

　　中國迅速控制疫情，經濟快速復蘇，發揮世界經濟引擎作用，有效拉動了全球能源資源消費需求。2020年，在全球礦產資源需求總體萎縮的情況下，中國逆勢增長，石油、鐵、銅、鋁消費量同比分別增長2.0%、9.1%、17.1%和6.4%，進口量分別增長7.3%、9.5%、33%和10.9%，為穩定全球礦業市場發揮了重要作用。同時，中國通過互惠互利的國際礦業合作，與世界各國建立積極的礦產資源開發與貿易雙邊關系，積極維護國際礦產品貿易正常秩序，促進全球礦業開放合作與共同發展。

　　報告預計，隨著疫情后市場需求的快速反彈，主要發達經濟體大規模量化寬松政策退出預期升高，礦產資源供應鏈、產業鏈出現結構性分化，給全球礦業發展帶來不確定性，礦業市場持續震蕩調整成為常態。從中長期看，全球礦產資源需求將出現分異，戰略性新興礦產需求加速增長，中國等新興經濟體礦產資源需求仍將處于較高水平，必將推動全球礦業的可持續發展和結構性變化。